CANPACK S.A.: emisja obligacji high yield i wykup istniejących obligacji

09.11.2020

Kancelaria Wardyński i Wspólnicy działała jako doradca prawny i podatkowy spółki CANPACK S.A. w transakcji emisji obligacji na rynku high yield oraz w procesie wcześniejszego wykupu istniejących obligacji spółki CANPACK S.A.

26 października 2020 r. spółka CANPACK S.A. (jako współemitent ze spółką Eastern PA Land Investment Holding LLC) wyemitowała dwa pakiety obligacji z najwyższym pierwszeństwem pod prawem stanu Nowy Jork. Obligacje z pierwszego pakietu, o łącznej wartości nominalnej 600 milionów euro, są oprocentowane 2,375% i wymagalne w 2027 r. Obligacje z drugiego pakietu, o łącznej wartości nominalnej 400 milionów dolarów amerykańskich, są oprocentowane 3,125% i wymagalne w 2025 r.

CANPACK S.A. jest wiodącym światowym producentem wysokiej jakości puszek aluminiowych i stalowych, szklanych pojemników oraz metalowych zakrętek. Wraz ze swoimi spółkami zależnymi obsługuje klientów w 95 krajach i ma 27 fabryk w 17 krajach na czterech kontynentach. Jest czwartym co do wielkości dostawcą puszek na napoje na świecie.

Kancelaria Wardyński i Wspólnicy we współpracy m.in. z Latham & Watkins (głównym doradcą spółki CANPACK S.A.) oraz Alvarez & Marsal (doradcą finansowym grupy CANPACK), jak również z innymi doradcami, doradzała przy strukturyzowaniu transakcji emisji nowych obligacji oraz przy wszystkich polskich aspektach pojawiających się w dokumentacji transakcyjnej.

W transakcji emisji nowych obligacji uczestniczyły banki Citigroup, HSBC i Wells Fargo Securities (wspólni globalni koordynatorzy, aktywnie prowadzący księgę popytu), BNP PARIBAS (biernie prowadzący księgę popytu) oraz CaixaBank i PKO BP (współmenedżerowie).

Doradzaliśmy również spółce CANPACK S.A. w procesie wcześniejszego wykupu istniejących obligacji wyemitowanych przez spółkę pod prawem polskim, o łącznej wartości nominalnej 580 milionów euro oraz 48 milionów złotych. Jako agent i depozytariusz istniejących obligacji działał bank Pekao.